Takeda斥资620亿美元收购Shire，“新Takeda”跻身世界十大制药公司！

2018年5月8日，Takeda发表声明称已经和Shire达成了620亿美元的收购协议，自3月底表现出收购意向到目前为止Takeda终于如愿收购Shire，成为今年来最大的收购案，同时Takeda和Shire合并形成的“新Takeda”一跃成为世界十大制药公司之一。

近一个月来Takeda对Shire的收购动向备受业内人士的关注。Shire在罕见病领域的优势使其成为潜在的收购对象，2014年Abbvie就曾打算收购Shire。如果Takeda成功收购Shire，Takeda的核心治疗领域将会得到增强如胃肠病、神经系统疾病及疫苗领域等，从而促进Takeda的快速发展以进军世界级制药公司，同时这也将成为2018年以来最大的收购案。

2018年5月8日，Takeda对Shire的收购终于尘埃落定，Takeda最终以每股49.01法郎的价格收购Shire，总计高达620亿美元的交易金额！根据协议规定将采用现金和股份结合的支付方式，Shire股东每股将获得30.33美元的现金支付和0.839股“新Takeda”股，最终Shire股东和Takeda股东将各自拥有约“新Takeda”50%的股份，此项交易预计将在2019年上半年结束。

就与Shire达成收购协议，Takeda在声明中对以下几点进行了强调：

1. 在胃肠病学和神经科学领域形成互补、罕见病领域处于领先位置、血浆衍生疗法补足了肿瘤领域的研发能力及疫苗领域的集中力量；

2. 在具有地理优势的日本设立总部，创建基于价值、研发驱动的生物制药领导者，现在的公司规模为未来的发展提供了基础；

3. 创建高度互补、稳健的、多样化的研发管线及以突破性创新为核心的研发中心；

4. 增强Takeda的现金流概况，管理层有信心提供可观的年度成本协同效应并为股东创造有吸引力的回报；

5. 通过对Shire的整合Takeda将完成转化，并将这次协议利益最大化。

ChristopheWeber (图片来源于Takeda官网)

“自成立以来，Takeda已经转变为一个客户核心的、研发驱动的全球制药公司，其很好地为世界各地的患者提供创新和变革性的护理，” Takeda的总裁兼首席执行官Christophe Weber说。“Shire的高度互补的产品组合、研发管线以及经验丰富的员工将加速我们的转变，成为一个更强大的Takeda。在共同努力下，我们将成为胃肠病、神经科学、肿瘤学、罕见疾病和血浆衍生疗法领域针对性疗法的领导者。我们期待Takeda和Shire的联合将给全世界的患者带来的好处，其将为我们的员工带来机会，也将为我们的股东带来回报。”

自2018年3月28日Takeda表现出收购Shire的意愿以来，经过一个月的协商5月8日Takeda终于如愿收购Shire，当然这一个月中也发生了很多曲折：1）Takeda先后共报出5次收购价，从最初的410亿英镑到的460亿英镑；2）最初的截止日期（4月25日）未达成最终协议时，Takeda通过与Shire将截止日期延后到5月8日；3）2018年4月16日，Shire以24亿美元将其肿瘤业务出售给Servier，而肿瘤业务也是Takeda中意的；4）传出Allergan具有收购Shire的打算，但很快Allergan的CEO便发言表示不会收购Shire。

此外，自Takeda表现出对Shire的收购意愿以来，Shire的股票一直处于上涨趋势，而Takeda的股票则处于低迷状态。Shire的市值完全超过了Takeda的市值，Takeda对Shire的收购是以小吃大的行为，根据协议Shire的股东将获得近50%“新Takeda”的股份。为获得足够的现金以满足协议中的现金支付，Takeda还向摩根大通银行、三井住友银行和MUFG银行筹集到308.5亿美元的借款，这对“新Takeda”的长期发展显然是种巨大的压力。并且Takeda和Shire的整合对于部分员工来讲并不是个好消息，据称“新Takeda”中将有会有大约3640名失去工作机会，其中1/3来自于研发部门。还有一点也是“新Takeda”需要面临的挑战，由于血友病业务在Shire的总收入中占比近70%，而Roche血友病新药Hemlibra必将会压缩Shire的血友病市场份额。

但不管过程有多么曲折以及需要面临多少挑战，Takeda还是如期完成了对Shire的收购，同时也向世界级制药公司前进了一大步。如果以2017年的收入为基准，将Takeda和Shire在2017年的收入加合在一起，那么“新Takeda”将跻身世界十大制药公司，位居第八！

(图片来源于Endpoints)

参考来源：

1.Takeda CEO Christophe Weber finally closes on his $62B deal to buy Shire — now he has to convince shareholders and slash jobs；

2.The (new) top 10 pharma companies by 2017 revenue；

3.Proposed Acquisition of Shire plc by Takeda.